张琛琛  拓墣产业研究

据世界半导体贸易统计协会统计，2018年全球半导体销售额4,687.78亿美元，从产品结构来看，存储器占比达到33.7%、微处理器占比14.34%、逻辑器件占比23.32%、模拟器件12.54%、光学器件8.11%、传感器和制动器占比2.85%、分立器件占比5.14%。

据世界半导体贸易统计协会统计，2018年全球半导体销售额4,687.78亿美元，从产品结构来看，存储器占比达到33.7%、微处理器占比14.34%、逻辑器件占比23.32%、模拟器件12.54%、光学器件8.11%、传感器和制动器占比2.85%、分立器件占比5.14%。

从集邦咨询《中国半导体产业深度分析报告》对中国半导体产品结构的分析来看，绝大部分产品中国芯片厂商均有布局，但仅有少数产品在全球具有竞争力，大部分产品在全球有些许能见度、个别产品在全球占有率几乎接近空白。中国芯片产品的整体产值结构同全球差异较大，特别是在存储器和微处理器领域最为薄弱。

集邦咨询依据现有的企业数据库资源盘点来看，2018年全国设计业销售额达2515亿人民币，其中存储器部分，中国厂商仅在利基形存储如NOR Flash、SPI NAND、小容量DRAM等产品上有产值贡献，整体存储器产值占比远不足5%，微处理器领域仅中低阶MCU有一些产值贡献、DSP和MPU等产品贡献微弱，整体产值占比亦不足5%。

但在逻辑器件领域，由于中国海思、紫光展锐在手机SOC市场拥有较好的竞争力及多媒体AP厂商如瑞芯微、全志、晶晨等在其他智能设备市场表现较好，使得逻辑器件成为中国半导体产值贡献最大的品类。

图表一：2014-2019(F)年中国半导体设计企业营收及增速，Source:集邦咨询顾问

图表二：2018年全球半导体产值构成，Source:集邦咨询顾问整理

分析中国的逻辑器件参与厂商来看，具规模效应的厂商主要集中在手机SOC、多媒体AP两大领域，在桌面CPU、GPU、FPGA等领域虽都有厂商参与，但整体竞争力和影响力较弱，AI芯片则属于新技术竞赛期，各应用场景均有厂商参与布局，在去年矿机需求的带动下，比特大陆率先脱颖而出获得规模级的产出效应，在2018年度中国设计厂商Top30排名中位列第五。

图表三： 中国本土主要处理器厂商及应用市场，备注：红色字体为中国本土厂商，Source: WSTS, 集邦咨询顾问整理。

总结来看，在手机SOC领域，海思和紫光展锐等厂商经过多年深耕，目前在全球具有不错的竞争力；多媒体AP厂商主要集中在不需通讯功能、对处理性能亦有一定要求的市场，在液晶电视、平板、安防监控、智能音箱等众多领域本土设计厂商均有参与度，但各领域的整体竞争力情况则有所差异。

目前终端产品智能化的趋势愈演愈烈，且越来越多新的智能产品种类出现，处理器厂商通过扎实的技术积累、充分的资源整合，亦有机会选准适合自己的赛道获得更大的成长空间。

来源：全球半导体观察